Hur man köper. alternativ SAN FRANCISCO (MarketWatch) Puttar, samtal, pris, in-the-money, out-of-the-money köp och sälja aktieoptioner är inte bara nytt territorium för många investerare, det är ett helt nytt språk. Alternativ ses ofta som snabba, snabba pengar. Visst alternativ kan vara aggressiva spelar de är flyktiga, levered och spekulativa. Optioner och andra derivatinstrument har gjort förmögenheter och förstört dem. Alternativ är skarpa verktyg, och du behöver veta hur du använder dem utan att missbruka dem. Eftersom alternativ har detta skumma rykte, är deras pragmatiska sida ofta förbisedd. Att tänka på alternativ som investerare, inte som näringsidkare, ger dig, ja fler alternativ. Vissa enkla, raka strategier erbjuder begränsad risk och stor uppsida. Samtidigt kan konservativa investerare förlita sig på aktieoptioner som inkomstkälla och en skyddande häck i marknadsnedgångar. quotOptions är inte fordon bara för att spekulera, säger Randy Frederick, verkställande direktör för aktiv handel och derivat vid mäklare Charles Schwab Amp Co. quotThey har faktiskt mycket bättre användningsområden för inkomstgenerering och riskreducering. : Aktieoptioner ger dig rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja aktier till ett bestämt dollarbelopp, den kvittande prisnoten före ett visst utgångsdatum. När ett quotcallquot-alternativ träffar sitt lösenpris, kan beståndet ringas bort. Omvänt, med ett quotputquot-alternativ kan aktierna säljas eller kvoteras till någon annan. Värdet på sätter och ringer beror på vilken riktning du tror att ett lager eller marknaden är på väg. Uppges enkelt, samtal är haussefulla satser är baisse. Alternativets skönhet är att du kan delta i en aktiekursrörelse utan att egentligen hålla aktierna, till en bråkdel av ägandekostnaden, och den berörda hävstången ger möjlighet till stora vinster. Självklart kommer det inte att bli gratis. Ett optionsvärde och din vinstpotential påverkas av hur mycket aktiekursen rör sig, hur lång tid det tar och volatiliteten i aktierna. Du kan vara i rätt riktning men slut på tiden, eftersom alternativen upphör att gälla, och handelsaktiviteten kanske inte fungerar till din tjänst. Dessutom minskar hävstångseffekten båda sätten. Chicago Board Options Exchange gör en marknad på nästan 2000 amerikanska börser. Dess webbplats, cboe. har ett inlärningscenter med djup information om alternativa investeringar. Options Industry Council, optionseducation. org. ger också omfattande handledning. Det finns dussintals komplicerade optionsstrategier, några mer spekulativa än andra, men två av de mest konservativa användningsområdena är att generera inkomster och att dämpa en portfölj från nackdelrisk. För att producera inkomster säljer du samtal på aktier du redan äger. Detta är känt som att skriva en quotcovered callquot eller en quotbuy-writequot-strategi. Heres hur det fungerar: Antag att du äger 100 aktier i Intel Corp. och du tror att beståndet inte blir mycket högre, om alls, under de närmaste veckorna. Intel handlar på cirka 25,50 per aktie. Du kan sälja ett oktober-samtal rätten att äga 100 aktier till ett streckkurs på 25 och få ett kvitto, i det här fallet, till nästan 140. Om Intel-aktierna håller sig under 25 den tredje fredagen i oktober när alternativet löper ut, behåll premien. Erhållet premie ger också lite nackskydd 140 kompenserar för 1,40 minskning av aktierna, vilket motsvarar en minskning på 5,5 i aktien. Avvägningen är att det att skriva ett täckt samtal ger upphov till någon väsentlig uppskattning, i det här fallet ett drag utöver 25 strejkpris plus 140 premien, eller cirka 26,40 per aktie. Om aktien är högre än 25, kommer alternativet att utnyttjas och dina aktier kommer att ringas. Men du skulle göra en 3,7 avkastning på drygt en månad. Och eftersom du äger 100 aktier, är du helt täckt för leveransen, därmed termen. quotThe covered call har begränsat nackdelar skydd och ger också begränsad upside potential, quot Joe Cusick, senior marknadsanalytiker på OptionsXpress, ett online-mäklarfirma. quotThe sentiment när du gör ett täckt samtal bör vara att du är neutral om den underliggande säkerheten. citationstecken En intressant vridning på täckta samtal är att de kan göra en utdelning utan betalning till en utdelningsbetalare, säger Jim Bittman, en alternativinstruktör vid CBOE. Säg att du äger 200 aktier i Kansas City Southern Railroad, som inte betalar utdelning. Sälj ett täckt samtal, vilket motsvarar hälften av din position. Om beståndet går sidled betalar premien inkomst. Om aktien stiger över aktiekursen och optionen utövas, har du fortfarande 100 aktier. citationstecken När du säljer ett täckt samtal, är det en skyldighet att sälja det underliggande lagret, säger Bittman. Du måste vara villig att sälja beståndet eller du måste veta var du kanske vill köpa det köpalternativet om aktien går över strike price. quot Som en säkringsstrategi kan du köpa vad som är känt som ett quotprotective putquot-alternativ, vilket är en försäkring mot en nedgång i ett lager du redan äger. Strykpriset på en uppsättning är det övningspris där du säljer beståndet. Puts är dyrare i volatila marknader, när försäkring är på allas sinnen. Rätten att sälja dina Intel-aktier till 25 i oktober, till exempel, kostar dig ca 75 nu. Det betyder att din break-even-poäng är 24,25 en del av aktiekurs minus premien eller 3 på nackdelen. Om Intel handlar under 24.25 i oktober, och du kan sälja aktien till 25, kommer 75 premie att ha betalat ut. Om du är säker på framtiden, köp ett lager och ta all risk att äga ett lager, säger Bittman. Om du är mer orolig för att tjurmarknaden kan sluta, kan du begränsa risken med alternativen precis som en husägare begränsar risken genom att köpa försäkringar. Vad ska du se upp för: Välja en mäklare Du kan komma i problem med alternativ snabbt om du insisterar på Att vara en gör-det-själv-investerare utan att göra de läxor som krävs. Massor av djuprabattmäklare kommer att vara glada att ta dina pengar. quotPeople har en tendens att överskatta sin kompetens och kunskap, säger Frederick, Schwab-strategen. Det är bättre att anmäla sig till en mäklare som, om än inte det billigaste, kan ansluta dig till alternativexperter, som du hittar på Schwab, E-Trade, TD Ameritrade och OptionsXpress, eller ett stort Wall Street-företag. Handel nära utgången Ett alternativ har värde tills det löper ut och veckan före utgången är en kritisk tid för aktieägare som har skrivit telefonsamtal. Timing är allting. Håll koll på kalendern om dessa alternativ är i pengarna, säger Frederick. Beståndet kunde kallas före utgången. Om du vill behålla dina aktier och åtminstone en del av premien köper du alternativet innan det händer, tillägger han. Med en skyddande put, arbetar tiden mot dig som utgångsvävnader. Om beståndet inte har flyttat tillräckligt, kan du bestämma dig för att sälja det som sätter och förlorar lite, men inte alla, av ditt premie. Utdelningsbetalande aktier Det kan vara veckor tills ditt täckta samtal löper ut, men om det i pengarna är ditt lager troligtvis kommer att ringas bort dagen innan företaget betalar kvartalsvis utdelning. Om du säljer ett täckt samtal, var medveten om när utdelningen kommer att betalas, säger Frederick. Citera Se till att du inte säljer ett alternativ som löper ut efter ex-dividend-datumet eller köp det (i pengarna) alternativet tillbaka ett par dagar innan dividend. quot Marknadsförhållandena. Det finns ingen strategi som fungerar i alla marknadsmiljöer, citationstecken sade Cusick, analytiker OptionsXpress. Oavsett om du är bullish, neutral eller baisse om aktierna, kommer du att styra dina alternativ investeringsbeslut. Om du är bullish och mer spekulativ, till exempel, överväga att köpa samtal på lager du inte redan äger. Faktor i volatiliteten på bredmarknaden med hjälp av CBOE Volatility Index, som mäter förväntad volatilitet på kort sikt i Standard Amp Poors 500 Index. Cusick säger också att man jämför den tid som finns kvar med alternativet med en historisk volatilitet på OptionsXpress-webbplatsen, till exempel har en mätare av den senaste prisaktiviteten kan ge ledtrådar till lagerpotentialen att fluktuera. För inkomstinriktade investerare som vill skriva omfattande samtal motsvarar högre volatilitet ett större bidrag. Men det finns också en större möjlighet att ett lager kommer att ha stora prissvingningar som kan gå emot dig. Håll ett kortsiktigt perspektiv och boka inkomst snabbare, säger Cusick. Du kommer att generera mest inkomst med alternativ som har den kortaste tiden kvar i dem, säger han till. Relaterade ämnen Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat hittades Tre sätt att köpa alternativ När du köper aktieoptioner har du verkligen inte åtagit sig att köpa det underliggande eget kapitalet. Dina alternativ är öppna. Här är tre sätt att köpa alternativ med exempel som visar när varje metod kan vara lämplig: Håll till förfall. då handla: Det innebär att du håller fast vid dina optionsavtal fram till slutet av kontraktsperioden före utgången och sedan utövar alternativet till aktiekursen. När skulle du vilja göra det här Antag att du skulle köpa ett köpoption till ett aktiekurs på 25 och aktiekursens marknadspris fortskrider kontinuerligt till 35 vid slutet av optionsavtalets period. Eftersom det underliggande aktiekursen har gått upp till 35 kan du nu utöva ditt köpoption till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 10 per aktie (1 000) innan du drar ut premiekostnaden och provisionerna. Handel före utgångsdatum Du utövar ditt val vid någon tidpunkt före utgångsdatum. Till exempel: Du köper samma Call-alternativ med ett pris på 25, och priset på det underliggande lagret varierar över och under ditt lösenpris. Efter några veckor stiger beståndet till 31 och du tror inte att det kommer att gå mycket högre - det kan faktiskt bara sjunka igen. Du utövar ditt köpoption omedelbart till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 6 a-andel (600) innan du drar ut premien och provisionerna. Låt alternativet löpa ut Du handlar inte alternativet och kontraktet löper ut. Ett annat exempel: Du köper samma Call-alternativ med ett pris på 25, och det underliggande aktiekurset sitter bara där eller det fortsätter att sjunka. Du gör ingenting. Vid utgången kommer du inte ha någon vinst och alternativet upphör att vara värdelöst. Din förlust är begränsad till det premie du betalat för alternativet och provisionerna. Återigen, i vart och ett av ovanstående exempel har du betalat ett premie för själva valet. Kostnaden för premien och eventuella mäklaravgifter som du betalat kommer att minska din vinst. Den goda nyheten är att du som en inköpare av optioner är premie och provisioner är din enda risk. Så i det tredje exemplet, trots att du inte tjänade någon vinst, var din förlust begränsad oavsett hur mycket aktiekursen föll. Ansvarsbegränsning: Denna sida diskuterar börshandlade alternativ som utfärdas av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data som du kommer att förvänta oss från oss. Showing 1 - 8 av 8 recensioner Av: Mike Wentink 0 1 5 2 år sedan Jag gillade USAA i ett antal år. Sedan ändrade de i augusti för att ha kontona hanterade utanför. Ändra för ändringar skull. Fixa något som inte bröts. Mycket missnöjd med det nya systemet. Många poster som jag inte förstår antingen på grund av förkortningar eller brist på information. De säger företagsaktioner, men ingen förklaring. Hej kan inte ens få ett komma där det tillhör ett nummer. Verkligen missnöjd med USAA sedan förändringen. Av: StephenCrouch 4 5 2 år sedan Det är bäst att ha dina andra konton hos USAA för att få full erfarenhet av sina finansiella tjänster. Deras mäklartjänster är bra. Plattformen uppdateras inte i realtid. De gick nyligen igenom en övergång med ett externt företag som kommer att bearbeta sina affärer. Alla branscher måste tillåta en 2-dagars stängningsperiod innan du får tillgång till dina medel. Sättet att komma runt om detta är att använda ett marginalkonto, men det är avgifter som är kopplade till det. De annonserar att handeln är 5,95 per handel. Du måste ha en viss balans eller göra 24 trades per 90 dagar för att få denna kurs annars är det 8,95. Sammantaget gör jag vad jag behöver det att göra. Av: Williams Kevin 1 5 38 dagar sedan Avgifter är skandalösa avgifter från USSA, de investerar för min fru och jag och om de gör oss 24 090,00 totalt för ett år, har de laddat oss med 12 000,00 i avgifter. kom ihåg att det här är våra pengar de investerar och de får 12 vinsten. Av: Nate Voge 4 5 6 månader sedan Kallas för att fråga om att byta från en USAA-fonder till ett SP-index. Jag vet inte mycket om att investera, men jag var orolig över de högre avgifterna i USAAs fonder. Företrädaren väckte väldigt mot SP-indexet och jag kunde se sin punkt men jag var inte helt såld. Sade att jag ville diskutera med min make och så blev det till ett påträngande och konfronterande försäljningsanrop. Jag blev ganska förolämpad. Jag har velat USAAs kundservice tidigare men det var hemskt. Jag klagade också direkt till dem. De svarade samma dag och ursäktade på representantens vägnar och nämnde att hans chef skulle granska samtalet och skulle rådgöra med honom. Jag är ganska imponerad att de tar kundnöjdhet så seriöst. Av: david wissmar 5 5 10 månader sedan De är inte mäklare, de är pengar chefer och ett försäkringsbolag. Om du är en daghandlare gå någon annanstans, Om du är en kapten som vill ha en trevlig pension med en snabb bil, välkommen hem. Min fru kallade dem medan jag var på sjukhuset, de rådde henne och hjälpte henne att låna mot kontot. Vår familj råd till våra barn bryta inte kedjan. Min svärson är ex-tysk armé, han är imponerad. De är inte i det för vinsten, det är en belöning för service Nästa biljett när polisen frågar dig om ditt tillstånd, fumla med din USAA cc och ditt DOD-ID Av: Julian Sciarrino 1 5 10 månader sedan Skulle ge 0 stjärnor om jag kunde . Overpriced, mycket långsam, och kan inte få konto finansierat vid behov, även med kontanter. Av: Kim Harvey 1 5 11 månader sedan Jag tyckte inte om mitt fondförvaltnings fond förvaltat konto av många anledningar, men jag hade framför allt varit bättre i att placera i en CD i några år. Åtminstone skulle jag inte ha förlorat. Jag förstår att aktiemarknaden tog ett dyk, men fortfarande. Det är ett krångel att försöka flytta pengar inom sitt företag, de pratar med dig som ett barn. Och det var ett krångel att stänga kontot och överföra till ett nytt utomstående företag. Det tog över 40 dagar och de gav ett annat svar varje gång de kontaktades. Allting är via telefon, vilket är ett krångel i sig. Det kom till den punkt där jag inte ville diskutera någonting med dem. Överväger att dra ut resten av mina försäkringsposter med dem och minska mina förluster med det också. Av: doniston19291 1 5 2 år sedan Det tog mig tre dagar att göra ett konto, när jag tröttnade för att finansiera det, fann jag att det bara var ett medlemskonto som inte hade något att göra med mäklarbokföring. Jag var tvungen att börja om. det tog då 8 dagar för dem att erkänna finansieringen för kontot, då finner jag att de inte har någon lämplig tradig-plattform. Så jag bestämde mig för att avbryta, bara för att lära mig att de måste hålla mina pengar i minst fem dagar, även om de betalades kontant, innan de skickar tillbaka den. Allt och allt, deras service stinker, och som en annan part sa, proffs. De är artiga och alltid apolegetiska, men otroligt dumma när det gäller mäklarsituationer, SKYDD INTE DEM, om du inte vill ha problem.
Comments
Post a Comment